Hva kan hjelpe amerikanere med å administrere pensjonspengene sine
Du føler sannsynligvis at mange amerikanere frykter å gå tom for penger i pensjon. Selv om det utvilsomt er sant, er det en annen grunn til denne bekymringen: Mange forstår ikke hvordan de skal bestemme hvor mye av pensjonsmidlene de hadde råd til å ta ut hvert år.
Faktisk, på en meningsmåling fra 2019 fra National Institute on Retirement Security, sa 73 prosent av amerikanerne at de ikke har økonomiske ferdigheter til å håndtere pengene sine i pensjon, og 79% av pensjonistene sa at de manglet investeringsferdighetene for å sikre at de ble pensjonister. besparelser varer hele pensjonen.
'Mange mennesker vet ikke hva de skal gjøre' om uttak av pensjonssparing, sier David John, senior stipendiat ved tenketanken Brookings Institution og seniorpolitisk rådgiver ved AARP Public Policy Institute.
Å velge den beste måten å konvertere pensjonssparing til en inntektsstrøm er blant de mest kompliserte økonomiske beslutningene enkeltpersoner må ta.
En idé om å skape automatisk og fleksibel pensjonsinntekt
Derfor kom John og tre Brookings-kolleger nettopp med en rapport som beskriver deres forslag til pensjonsinntekt for å hjelpe folk med å konvertere pensjonskontosaldoer til det de kaller ”automatisk og fleksibel” inntekt. Målet: å være gjennomsiktig enkel, økonomisk og beskytte mennesker mot risikoen for å overleve sparepengene sine.
Som de skrev i sin rapport, 'Å velge den ideelle måten å konvertere pensjonssparing til en inntektsstrøm er blant de mest kompliserte økonomiske beslutningene enkeltpersoner må ta.'
Deres trekantede ide for automatisk pensjonsinntekt vil trenge regulatorisk og potensielt lovgivende godkjenning i tillegg til å kjøpe fra selskaper. Men det virker så smart og kan være så verdifullt for så mange par at jeg ønsket å dele hvordan det kan fungere, med håp om at svaret blir virkelighet.
Vi ønsket noe som ville ta de beslutningene enkeltpersoner ville trenge å ta, men kan det ved å bruke finanspersoner, i stedet for gjetninger, blogger og anbefaling fra sine bekjente.
3 funksjoner i Brookings Researchers ’Proposal
Forslaget fra John og Brookings ’William Gale, J. Mark Iwry og Aaron Krupkin ville ha tre trekk:
Noe som kalles en samlet håndtert utbetalingsfinansiering
En annen økonomi som pensjonister kan bruke til å trekke kontanter til nødsituasjoner, så vel som andre spesielle formål
En livrente med lang levetid
Jeg tar dem om gangen.
Et samlet forvaltet utbetalingsfond. Du kan være kjent med måldatokapitalen, ofte levert av 401 (k) -programmer, der du velger forventet pensjon og fondforvalteren investerer i aksjer og obligasjoner tilsvarende. Når du er år fra pensjonisttilværelse, laster fondet opp på aksjer (fordi du har tid til å komme tilbake fra markedsfall). Finans og løpende inntekt vipper mot obligasjoner når pensjon nærmer seg. Vel, et samlet kontrollert utbetalingsfond er litt sånn, men for dine pensjonsår.
Det er et utbetalingsfond en diversifisert, profesjonelt forvaltet pool av investeringer designet for å dekke et relativt konsistent nivå av inntjening i pensjon gjennom kvartalsvis eller månedlig kontantfordeling. Inntektene er ikke garantert, men fondet er designet for å redusere tap gjennom kontinuerlig investeringsavkastning og kanskje noe vekst.
Brookings-forskernes plan ville automatisk registrere ansatte i det forvaltede utbetalingsfondet. Og fondet kunne akseptere penger fra pensjonsplaner for arbeidstakers arbeidsgivere, deres individuelle pensjonskontoer og deres egne IRAer.
Det er et par slike midler, som Vanguard Managed Payout Fund. Imidlertid uttalte John, 'de har en tendens til å være veldig små relativt' og selges til enkeltpersoner, i stedet for å bli tilbudt til ansatte.
Brookings-analytikerne sier at Vanguard-fondet har som mål å dekke investorer et beløp tilsvarende omtrent 4% av eiendelene. At 4 prosent tallet er at karakteren for summen folk er i stand til å ta ut uten å gå tom for penger, bruker rådgivere ofte.
Et fond som avsetter omtrent 10 prosent av kontantene i det forvaltede utbetalingsfondet til uttak for å dekke nødsituasjoner eller andre spesifikke formål. Brookings-forskerne bemerker i sin rapport at JP Morgan Chase Institute-studier viser at eldre husholdninger er 'tilbøyelige til å ha ekstraordinære utgifter til helsevesen, bilreparasjon og skatt sammenlignet med yngre familier. Når det oppstår nødsituasjoner, vanligvis når selskaper lar ektefellene ta pensjonsmidlene fordi livrenter med regelmessige utbetalinger, tillater de ikke ytterligere uttak.
'Vi ønsket å tenke på noe som var fleksibelt nok da folk kom til pensjon og oppdaget at det de opprinnelig planla ikke var effektive, de kunne endre det' med uttak av nødfond, sa John.
En lang levetid. Med flertallet av livrenter, kjent som umiddelbare livrenter, overleverer du en del penger til en forsikringsleverandør, og deretter investerer du kontanter og sender deg månedlig inntekt for livet. Disse utbetalingene begynner enten umiddelbart eller kort tid etter at du får livrente. Men når du bruker et pantelån med lang levetid, noen ganger kalt et utsatt pantelån, gir du generelt forsikringsselskapet en klump penger så snart du er 85 år eller så og utbetalingene starter.
I bytte for å sette inn penger, er de månedlige utbetalingene av livrenten høyere enn med en umiddelbar livrente. Før kontanter begynner å rulle ut hvis du dør, mottar mottakeren generelt en dødsytelse eller et garantert antall månedlige utbetalinger.
Brookings-analytikernes plan innebærer en utsatt livrente som starter omtrent 20 år etter pensjonering. Det er 'sikkerhetsnettet' i tanken deres, for å sikre at pensjonister ikke overlever sparepengene sine. For tiden tilbyr bare omtrent 10 prosent av 401 (k) planer livrenter som et alternativ for pensjonsinntekt, selv om kongressen vurderer lovgivning for å gjøre livrenter mer utbredt.
Hva skjer i andre nasjoner
John og hans kolleger bemerker at versjoner av ideen eksisterer i andre deler av verden eller blir vurdert.
For eksempel har Shell Nederland selskapet en utbetalingsfinansiering for arbeidstakere ansatt siden 1. juli 2013. Livrenter kan kjøpes av pensjonister når de forlater jobben.
Storbritannias National Employment Savings Trust (NEST) - en pensjonsleverandør som er opprettet av regjeringen for britiske arbeidsgivere - ser på et forslag som ligner på Brookings 'forslag. Det ville forene en kontrollert utbetalingsmasse (90 prosent av en sparers pensjonsressurser), muligheten til å akseptere delvis utbetalinger av nødsituasjoner og andre grunner (de andre 10%) og beskyttelse mot lang levetid. Enkeltpersoner vil få månedlige inntektsutbetalinger mellom 85 og 65 år og kan kjøpe utsatt livrente.
Australia utvikler Comprehensive Income Products for Retirees - som NEST’s - som kan leveres til alle pensjonister fra og med 2022.
Hva trenger å skje
Brookings-forskernes forslag er klart for prime-time.
Til å begynne med er det mange 401 (k) som bare gjør det mulig for pensjonister å ta pengene sine helt som engangsfordeling.
For en annen er det usikkert at arbeidsgivere kan tilby forvaltede utbetalings kontanter og livrenter som ”standard investeringsalternativer” uten å bryte med den nasjonale pensjonsloven kjent som ERISA.
Vi snakket med tre ERISA-advokater og fikk tre forskjellige svar, ”forklarte John. “En uttalte at planen vår ville være absolutt tillatt. Nok en annen uttalte: 'Jeg tror jeg ikke er hundre prosent sikker.' Og den andre sa: 'Jeg tror ikke det.
Brookings rapportforfattere oppfordrer US Department of Labor til å endre forskriftene for å fjerne eventuelle problemer.
I tillegg synes de at tiden er av naturen, siden et økende antall boomere går av med 401 (k) s hvert år og en liten ide om hvordan de skal håndtere pengene.
'Vi ser veldig få arbeidsgivere som faktisk tilbyr en pensjonsinntekt,' forklarte John. “Når vi går fremover, vil vi få et økende antall personer som går på pensjon på en kombinasjon av trygd og sparing, og det er veldig lett å ta en dårlig beslutning hvis en person gir deg et engangsbeløp og du ikke har noen praktisk erfaring med å investere . ”
